통신장비, 트럼프 당선 시 수혜주로 부상할까

11월 대선에서 누가 이길지 알 수는 없지만 공화당의 트럼프 후보가 재선에 성공할 경우 국내 통신장비 업계엔 긍정적 영향이 예상된다.

트럼프 재집권 시 통신장비업계 긍정적

2019년을 상기해 보면 그렇다. 2018년 5G가 4차산업 의 핵심 인프라로 부상하면서 미/중 무역분쟁의 핵심 이슈로 부상하였고 결국엔 미국의 화웨이 제재로 이어졌다.

불행하게도 삼성전자의 부진으로 해외 시장에서 국내 업체의 성과는 당초 기대 에 미치지 못했지만 2024년 말에도 세계 각국간 4차 산업 패권 경쟁이 재현될 가능성이 높다.

진정한 IoT의 실현이 5G Advanced 이후가 될 가능성이 높기 때문이다. 이미 AI 패권을 보유한 미국이 5G Advanced로 시작되는 IoT 패권에 소극적인 행보를 나타낼 가능성은 희박하다.

특히 트럼프가 집권할 경우 곧 5G Advanced 도입을 서두를 것으로 보여 흥미를 끈다.

이미 화웨이가 2024년 내 5G Advanced 장비 출시 예정임을 언급하였으며 2025년 초 차 이나 모바일/유니콤이 5G Advanced 서비스를 상용화할 계획이라고 밝혔다.

이에 따라 한 국/미국/중국을 중심으로 또 한번 글로벌 ICT 패권 경쟁이 심화될 전망이다.

AI가 IoT와 결합하면서 트래픽이 폭증할 전망이며 통신사들은 트래픽 증가와 뉴비즈 출시를 빌미로 요금 인상을 요구할 것이다.

정부는 신규 주파수 투자를 전제로 요금 인상을 허용할 것이 며 결국 차세대 네트워크 투자는 통신장비 업계에 호재로 작용할 전망이다.

최근 AI가 트 래픽 증가를 일으키는 양상인데 결국엔 AI가 IoT의 발전을 이끌면서 트래픽 폭증과 더불 어 뉴비즈 성장을 이끌 것이기 때문이다.

AI에서 혁신적인 서비스를 제공하는 미국 기업들 이 5G 투자를 통해 IoT 시장을 지배하려는 시도가 있을 것이며, AI가 두뇌, 5G가 혈관, IoT 가 팔/다리 역할을 수행하면서 미국 중심으로 전세계 각국 4차 산업 패권 경쟁 본격화가 예상된다.

당초 예상보다 지연되고 있지만 국내 및 미국의 5G 추가 주파수 경매는 대형 이벤트가 될 것이다.

2024년 말~2025년초를 기대할 수 있을 전망이며 대용량의 주파수가 낙찰된다 면 국내 통신장비 업체들의 2025년 실적 전망을 밝게 해 줄 것이다.

2024년 들어 트래픽 증가 현상 둔화되고 있지만 사용 기간을 감안하면 글로벌 통신사들은 경매에 임할 가능성이 높고 실적 부진 타파를 위해 새로운 주파수 투자와 더불어 차세대 요금제를 출시할 것 으로 보인다.

최근 어닝 서프라이즈 행진을 지속하고 있는 쏠리드와 더불어 낙폭 과대 업종 대표주인 RFHIC/이노와이어리스/KMW에 대한 관심을 높일 것을 권한다.